疫情奶制品/疫情过后乳制品

行业观察丨原奶价持续上涨,背后关键点分析

〖壹〗 、原奶费用持续上涨背后的关键点包括饲料费用波动、奶牛存栏量下降
、环保政策趋严及市场供需失衡，未来费用走势需综合供需动态、政策调控及行业调整情况判断 。饲料费用大幅波动 ，养殖成本攀升饲料成本占奶牛养殖总成本的60%-70%，其费用波动直接影响原奶生产成本。

〖贰〗 、李子园（60533SH）宣布自2022年7月1日起对部分产品出厂价上调6%-9%
，主要因原材料
、包材、运输及能源等成本持续上涨，调价产品涉及甜牛奶乳饮料及风味乳饮料系列
。

〖叁〗 、如果需求能反弹 ，这可能成为费用反转的信号
，此时，供需变化的持续跟踪是验证假设的关键 ，如尼尔森高频数据
、分析师草根调研以及农业部的生鲜乳平均价数据。预测原奶费用的拐点
，对投资者来说，既是机会也是挑战 。趋势的变化可能带来股票市场的上涨 ，但每个判断都需要谨慎对待
。

〖肆〗、未来展望：行业研究人士认为
，随着竞争格局改善和2022年原奶费用拐点来临，双巨头净利率有望进一步提升（伊利或达10%以上） ，未来两三年业绩可能增长70%左右。然而
，当前蜜月期仍较短暂，双方能否持续良性竞争 、避免新一轮费用战 ，仍是未知数，需持续观察 。

〖伍〗
、例如
，三元食品通过聚焦低温乳品和高端创新产品，满足消费者对新鲜与营养的双重需求；现代牧业则通过挖掘A2奶、DHA奶等基因优势产品 ，提升原奶端附加值
。强化科研创新
，突破核心技术瓶颈乳业的核心竞争力在于技术自主性。

防治疫情需尽量保证每天食用300克牛奶!

因此，在防治疫情期间 ，尽量保证每天食用300克牛奶或奶制品
，是一种科学合理的膳食选取，有助于改善营养健康状况 、增强抵抗力 ，为战胜疾病提供重要的营养支持 。

建议健康成年人每天应摄入300克牛奶或相当量的乳制品
。牛奶中不仅含有丰富的优质蛋白质
，还含有钙
、磷、维生素A 、维生素D和维生素B2等营养成分。其中，采用巴氏保鲜工艺生产的巴氏鲜奶珍存了“天然活性营养” ，由数百种生物活性物质组成
，具有激活体内免疫反应、维持身体健康等作用 。

针对非常时期，可以适当增加蛋白质的摄入 ，以此更好地提升免疫系统抵抗病毒的能力
。中国营养学会推荐，每天应摄入优质蛋白类食物（120 - 200g）
，如瘦肉
、鱼、虾 、蛋
、大豆等，尽量保证每天一个鸡蛋 ，300克的奶及奶制品。

食品饮料9大版块,谁的机会最大?

涪陵榨菜（002507）：榨菜界龙头
，市占率超50%，品牌认知度极高 。妙可蓝多（600882）：奶酪棒销量第一 ，儿童零食赛道龙头
，蒙牛入股后资源整合加速。东鹏饮料（605499）：功能饮料老二，红牛替代效应明显 ，渠道下沉策略成功
。海欣食品（002702）：速冻鱼糜制品龙头
，产品覆盖火锅料、关东煮等场景。

双汇发展：肉加工龙头，低温肉制品与预制菜业务拓展空间大 。食品加工行业行业特征：2021年一季度板块收入315亿元 ，同比增长17%
，利润39亿元，同比增长31%
。细分领域龙头各具特色 ，竞争格局稳定。潜力龙头：汤臣倍健：保健食品龙头，VDS行业市占率第一
，品牌与渠道优势突出 。

综上所述，金龙鱼 、海天味业
、妙可蓝多和伊利股份在食品饮料板块中各有亮点和优势
。金龙鱼在厨房食品领域具有深厚积累；海天味业在调味品领域占据领先地位；妙可蓝多在奶酪业务上具有独特优势；伊利股份则是大型综合性乳制品代表公司。

投资推荐逻辑宝立食品：轻烹战略转型带来结构性增长机会 ，毛利率提升空间显著 。日辰股份：餐饮渠道定制化服务形成壁垒
，酱汁类调味料需求稳定
。安记食品：需观察产品升级及成本优化进展，当前投资优先级较低。结论：在食品饮料细分板块中 ，调味料行业尤其是复合调味料领域具备长期投资价值 。

贵州茅台地位：白酒龙头股、白马龙头股 、价值投资龙头股
、股价比较高股、A股龙头股
。市场表现：2020年上周四贵州茅台又创历史新高
，比较高达12668元，买一手需15万。白酒板块作为消费题材 ，属绩优蓝筹类
，其上涨表明市场大资金（机构 + 北向资金）对大消费板块的认可 。海天味业地位：食品加工龙头股。

【网媒暖津】还记得那杯奶吗?有家国情怀!

〖壹〗 、天津梦得集团在疫情期间展现出了强烈的社会责任感和家国情怀，具体体现在以下几个方面：不计得失收购滞销奶 疫情期间 ，受运输周期加长和市场需求量变小的影响
，周边奶农的牛奶销售困难，损失巨大
。梦得集团了解到情况后 ，充分发挥产能优势，开启奶粉生产线
，不计得失收购原奶。

〖贰〗
、爱国诗（34首），这是主旋律 ，心中有家国情怀1[唐]王昌龄《出塞》秦时明月汉时关
，万里长征人未还 。但使龙城飞将在，不教胡马度阴山
。2[宋]文天祥《扬子江》几日随风北海游 ，回从扬子大江头。

社会调查——疫情下的奶茶经济

在江西某小县城
，疫情下奶茶经济逆生长，其背后是奶茶行业各环节复杂的运作模式与利益分配机制 ，涉及员工、店长 、老板、供应商
、加盟商等多个主体 。

该奶茶店女老板因经营困难
，选取进行大尺度直播以偿还房租，最终被抓 ，引发网友惋惜
，但穷困不是违法犯罪的理由
。以下是详细情况：疫情重创奶茶店：2020年疫情爆发，城市经济遭受重创 ，奶茶店作为重灾区之一，面临巨大生存压力。

提升自我能力：在疫情期间
，我们可以利用空闲时间提升自己的专业技能和综合素质，为疫情结束后的职业发展做好准备 。积极寻找机遇：在疫情结束后 ，我们应积极寻找适合自己的创业或就业机会
，根据自己的能力和兴趣选取合适的方向进行发展
。

在疫情结束后，随着餐饮业的逐渐复苏 ，老虎堂TUGER SUGAR更是迎来了消费者需求的激增
，为其带来了广阔的市场机遇。社会责任行动提升品牌形象 在疫情的特殊时期，老虎堂TUGER SUGAR不仅关注自身的经营发展 ，更积极履行社会责任
，为抗击疫情贡献了自己的力量 。

疫情之下，老虎堂TUGER SUGAR的双重机遇主要体现在消费需求反弹与品牌社会责任形象提升两方面
。